BlackRock TCP Capital Corp (NASDAQ: TCPC), hisse başına 0,38 $’lık düzeltilmiş net yatırım geliri ve yaklaşık %14’lük yıllık ortalama öz sermaye getirisi ile ikinci çeyrek 2024 kazançlarını açıkladı.
Şirket, üçüncü çeyrek için 30 Eylül’de ödenmek üzere hisse başına 0,34 dolar temettü beyan etti. Tahakkuk etmeyen seviyelerdeki artışa rağmen BlackRock TCP Capital, çeşitlendirilmiş portföyü genelinde güçlü kredi kalitesini korumakta ve birkaç şirket için aktif yeniden yapılandırma çalışmaları devam etmektedir.
Önemli Çıkarımlar
- Düzeltilmiş net yatırım geliri hisse başına 0,38 $ olarak raporlanmıştır.
- Yıllıklandırılmış net yatırım gelirinin ortalama özsermayeye getirisi yaklaşık %14’tür.
- Üçüncü çeyrek temettüsü hisse başına 0,34 dolar olarak açıklandı ve 30 Eylül’de ödenecek.
- Tahakkuk etmeyen seviyeler gerçeğe uygun değerin %1,7’sinden %4,9’una yükseldi.
- SellerX, Pluralsight ve McAfee için bilançoların aktif olarak yeniden yapılandırılması.
- Ağırlıklı ortalama iç risk derecesi 1,5’te güçlü kalmaya devam ediyor.
- 325 milyon dolar tutarında sabit faizli teminatsız borç %6,95 oranında artırıldı.
- Toplam adil piyasa değeri yaklaşık 2 milyar dolar olan 158 şirketteki portföy yatırımları.
- Mevcut likidite 780 milyon $ ve net kaldıraç oranı 1,13x’tir.
Şirket Görünümü
- Şirket, çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyünü sürdürmeye devam etmektedir.
- Disiplinli yüklenim standartlarına ve çekirdek orta piyasa yatırımlarına odaklanılmaktadır.
- Artan tahakkuksuz alacakların olumlu bir şekilde çözüleceğine duyulan güven.
- Mevcut likidite 780 milyon $ ve net kaldıraç hedef aralıkta.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Portföydeki potansiyel risklere işaret eden tahakkuk etmeyen seviyelerdeki artış.
- Ağırlıklı ortalama yıllık efektif getiri bir önceki çeyrekteki %13,4 seviyesinden %12,4’e gerilemiştir.
- Düzenleyici geri ödemeler nedeniyle sağlık sektöründeki riskin kabul edilmesi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- SumUp’ın yeniden finansmanına katılım ve BlackRock platformundan yararlanma.
- Yatırımların satışından veya geri ödenmesinden 185 milyon dolar elde edildi.
- Olumlu bir sicile sahip yeniden yapılandırma çabalarına aktif katılım.
Kaçırılanlar
- Portföyün ağırlıklı ortalama yıllık efektif getirisinde düşüş.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Sektörel konsolidasyon ve ölçek avantajlarının tartışılması.
- Yatırım portföyündeki farklı sektörler arasında korelasyon gözlenmemiştir.
- Kaldıraç seviyeleri geçici olarak kabul edildi ve borç ödemek için nakit kullanılarak azaltılması planlanıyor.
- Temettü için danışman desteği, birleşme sonrası dört çeyreği kapsıyor ve yıl sonuna kadar 0,32 $ olarak belirlendi.
- Son çeyrek için temettü desteği kapsamı %112’ydi ve eşiğe ulaşılması beklenmiyordu.
BlackRock TCP Capital Corp’un ikinci çeyrek raporu, bazı zorluklarla karşılaşmasına rağmen sağlam bir yatırım stratejisine ve güçlü bir mali pozisyona sahip bir şirketi yansıtıyor.
Şirketin çeşitlendirilmiş bir portföyü sürdürme ve disiplinli yüklenim standartlarına bağlı kalma taahhüdü, aktif yeniden yapılandırma çabalarıyla birleştiğinde, mevcut piyasanın karmaşıklıkları arasında gezinmek için onu konumlandırıyor.
Yönetimin bakış açısı, BlackRock platformunun avantajlarından yararlanmaya ve tutarlı temettüler yoluyla hissedar değeri sağlamaya odaklanmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
BlackRock TCP Capital Corp (NASDAQ: TCPC), sağlam bir yatırım stratejisini ve hissedar değerine olan bağlılığını yansıtarak ikinci çeyrek kazançlarında direnç gösterdi. InvestingPro’dan şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansına ek bağlam sağlayabilecek bazı bilgiler:
- Hisse senedi şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve bu da şirketin üst üste 13 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürme geçmişini göz önünde bulunduran yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktasına işaret edebilir. Temettülerdeki bu istikrar, hissedarlar için önemli bir getiri olan %26,35’lik mevcut temettü verimi göz önüne alındığında özellikle dikkat çekicidir.
- TCPC’nin piyasa değeri 779,74 milyon dolar ve 25,85 F/K oranı ile piyasanın gelecekteki kazanç beklentilerini fiyatladığını gösteriyor. Şirketin 2024 yılının 1. çeyreğine kadar olan son on iki aydaki gelir artışı %13,53 olup, daha geniş piyasa zorluklarına rağmen güçlü bir gelir yörüngesi göstermektedir.
- Bir InvestingPro İpucu, Göreceli Güç Endeksi’nin (RSI) hisse senedinin şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu gösterdiğini vurguluyor. Bu teknik gösterge, son bir hafta ve bir aydaki fiyat düşüşüyle birleştiğinde, değerinin altında hisse senedi arayan yatırımcıların ilgisini çekebilir.
BlackRock TCP Capital Corp hakkında daha kapsamlı analiz ve ipuçları arayanlar için InvestingPro ek içgörüler ve ölçümler sunuyor. Şu anda, yatırımcıların TCPC hakkında daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek 9 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu ipuçlarına ve sağlanan gerçek zamanlı verilere https://www.investing.com/pro/TCPC adresinden erişerek şirketin mali tablolarını ve hisse senedi performansını daha derinlemesine inceleyebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
